Tại sao đầu tư thụ động lại có ý nghĩa đến vậy: Cẩm nang ETF - Dòng chảy tài chính (2024)

Với đầu tư thụ động, bạn đặt cược vào thị trường thay vì đầu tư vào từng cổ phiếu riêng lẻ. Điều này có nghĩa là bạn được hưởng lợi từ lợi nhuận thị trường. Đầu tư thụ động thường mang lại lợi nhuận lâu dài hơn so với chiến lược chủ động và cũng giúp bạn tiết kiệm thời gian.

💡

Bạn nên biết điều gì

  • Thay vì chọn ra từng cổ phiếu riêng lẻ, khi đầu tư thụ động, bạn cố gắng phản ánh toàn bộ tình hình thị trường trong danh mục đầu tư của mình.
  • ETF cho phép bạn đầu tư giá rẻ vào nhiều cổ phiếu cùng một lúc.
  • Tỷ lệ thành công của đầu tư thụ động cao hơn đầu tư chủ động.
  • Toàn bộ quá trình này hoàn toàn tự động, tiết kiệm thời gian và chi phí cho bạn.
  • Các khoản đầu tư thụ động như ETF là hợp lý và tuân theo các quy tắc rõ ràng - các khoản đầu tư được quản lý tích cực như các quỹ được quản lý tích cực không bao giờ thiếu cảm xúc.

Chiến lược tốt nhất

Bất kỳ ai đầu tư vào quỹ ETF thế giới đều tuân theo chiến lược đầu tư thụ động. Điều này mang lại một số lợi ích cho nhà đầu tư: tiết kiệm thời gian và tiết kiệm chi phí. Ưu điểm lớn nhất và lý do thực sự của chiến lược thụ động là nó thường thành công hơn chiến lược chủ động. Trong thời gian dài, đầu tư thụ động mang lại lợi nhuận cao hơn đầu tư chủ động.

Hoạt động so với Thụ động

Khi tích cực đầu tư, nhà đầu tư sẽ quan sát thị trường và quyết định cổ phiếu nào bị định giá thấp hoặc được định giá quá cao. Anh ta đầu tư vào việc này với kỳ vọng rằng giá cổ phiếu sẽ điều chỉnh theo thời gian về giá trị mà anh ta dự đoán và anh ta sẽ kiếm được lợi nhuận khi bán cổ phiếu. Việc lựa chọn tích cực các cổ phiếu được gọi là chọn cổ phiếu. Các nhà đầu tư cũng có thể đầu tư vào các quỹ được quản lý tích cực. Tại đây, người quản lý quỹ quyết định tiền của nhà đầu tư sẽ được đầu tư vào công ty nào. Các nhà đầu tư tích cực cố gắng đánh bại lợi nhuận thị trường. Mặt khác, các nhà đầu tư thụ động tin rằng bạn không thể đánh bại thị trường. Do đó, bạn đầu tư vào một danh mục đầu tư toàn cầu trung bình và nhận được lợi nhuận trung bình của thị trường.

💭

Từ vựng thị trường chứng khoán: lợi nhuận thị trường

Lợi nhuận là thu nhập mà khoản đầu tư tạo ra trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu bạn mua một cổ phiếu với giá €100 và bán nó sau một năm với giá €105, tiền lãi của bạn là €5. Lợi nhuận thị trường là lợi nhuận được tạo ra bởi toàn bộ thị trường. Cô ấy có thể với mộtMục lụcđược đo lường.

Ai nhận được nhiều lợi nhuận hơn?

Một nghiên cứu của S&P Dow Jones, một nhà cung cấp chỉ số, đã theo dõi hiệu suất của các quỹ được quản lý tích cực trong hơn 10 năm. Kết quả: 98% nhà quản lý quỹ của các quỹ cổ phần toàn cầu vẫn ở dưới mức lợi nhuận của chỉ số chuẩn. Trong số các quỹ cổ phần đang hoạt động đầu tư vào thị trường Đức, toàn bộ 80% cũng thấp hơn chỉ số lợi nhuận. Điều này có nghĩa là trong giai đoạn được kiểm tra, chỉ có 1/5 quỹ được quản lý tích cực tạo ra nhiều lợi nhuận sau phí hơn chỉ số chuẩn.

Trong vài năm, xác suất một quỹ được quản lý tích cực sẽ đánh bại lợi nhuận thị trường sẽ giảm: Nếu người quản lý quỹ có thể đạt được lợi nhuận tốt hơn trong một năm, điều này không nói lên điều gì về năm tiếp theo.

Bất kể bạn đầu tư chủ động hay thụ động, bạn luôn cần có một danh mục đầu tư. Với chúng tôiSo sánh khobạn sẽ tìm thấy kho tốt nhất cho nhu cầu của bạn.

💭

Bách khoa toàn thư chứng khoán: quỹ

Quỹ là sự tập hợp vốn. Với quỹ đầu tư, số tiền gửi vào sẽ được đầu tư vào các khoản đầu tư. Các quỹ có thể được quản lý một cách tích cực bởi người quản lý hoặc một cách thụ động bởi một chỉ số.

Thị trường tài chính hoạt động hiệu quả

Cơ sở của đầu tư thụ động là giả thuyết thị trường hiệu quả. Nó được soạn thảo bởi Eugene Fama, một nhà kinh tế. Ông tin rằng trong một thị trường vốn hiệu quả, tất cả thông tin hiện có đều được kết hợp thành giá của một chứng khoán - và thị trường của chúng ta là một thị trường hiệu quả như nhau. Điều này có nghĩa là tất cả các số liệu, tình huống, thông tin cơ bản và dự báo quan trọng đều được tự động phản ánh vào giá cổ phiếu. Nghĩ xa hơn, chúng ta cũng có thể tin tưởng vào sự tái tạo chính xác của thị trường, nó sẽ phải có hiệu quả như nhau. Nếu bạn kết hợp kiến ​​thức này với giả định rằng thị trường vốn sẽ phát triển trong dài hạn thì kết luận hợp lý là hãy đầu tư vào một bản sao chính xác của thị trường.

Nói tóm lại, bạn lấy các thị trường hiện có và tin tưởng rằng nền kinh tế thế giới, các khu vực hoặc ngành nhất định sẽ phát triển tích cực. Ngay cả trong số các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp, chỉ có một số ít (chưa đến một phần ba) có kết quả tốt hơn lợi nhuận thị trường trong dài hạn. Đó là lý do tại sao việc đặt cược vào thị trường sẽ hứa hẹn hơn thay vì chọn ra những cổ phiếu riêng lẻ bị định giá thấp.

💡

Lý thuyết thị trường hiệu quả

Eugene Fama đã nhận được giải thưởng Nobel về khoa học kinh tế năm 2013 cho lý thuyết về thị trường hiệu quả. Tuy nhiên, cũng có những tiếng nói chỉ trích cho rằng thị trường không hiệu quả.

So sánh đầu tư chủ động và thụ động

đặc trưngĐầu tư tích cựcĐầu tư thụ động với danh mục đầu tư thế giới
Mục tiêu“Đánh bại” lợi nhuận thị trườngĐạt được lợi nhuận thị trường
trở lại quaRủi roChiến lược khéo léo (xảo quyệt)
Hình ảnh của thị trườngThị trường là đối thủThị trường như một đồng minh
Nhà đầu tư đang đặt cược vào điều gì?Về từng công ty/ngành/khoảng thời gian. Thành phần được thay đổiVề nền kinh tế thị trường toàn cầu. Nếu không có sự thay đổi ngắn hạn
Mức độ đa dạng hóaVới cách tiếp cận tích cực cổ điển, thấpĐa dạng hóa toàn cầu, có hệ thống giữa các loại tài sản
Chân trời đầu tưCá nhân; thường không được xác định trướcDài hạn
sự phức tạpCó xu hướng cao: Bạn phải đối phó với thị trường chứng khoán và các công tyThấp
Trị giáCó xu hướng cao: Tùy thuộc vào tần suất giao dịch, hoa hồng đặt lệnh, phí địa điểm giao dịch và các phí khác phát sinh mỗi lầnThấp: ETF có TER thấp có tác độngTrị giálợi nhuận chỉ là cận biên
Thời gian cần thiết cho nhà đầu tưKha caoThấp

Mua và giữ stat

Mua và giữ có nghĩa là: mua và nắm giữ cổ phần. Điều này có thể được thực hiện với các sản phẩm khác nhau, bao gồm cả các sản phẩm riêng lẻ. Là một nhà đầu tư thụ động, bạn có thời gian đầu tư dài, vì vậy bạn giữ khoản đầu tư của mình trong nhiều năm nhất có thể. Bạn ngồi nhìn những biến động giá ngắn hạn, không chạy theo xu hướng và không để mình bị thu hút bởi những lời khuyên được cho là của người trong cuộc. Là một nhà đầu tư thụ động, bạn chỉ xem xét danh mục đầu tư của mình một cách không thường xuyên vì mục tiêu ban đầu không phải là tiếp cận tiền mà là để nó mang lại lợi ích cho bạn về lâu dài. Bạn tránh suy đoán, do đó bạn không cho rằng kiến ​​thức cá nhân và trực giác sẽ đánh bại thị trường.

💭

Từ vựng giao dịch chứng khoán: Depot

Nếu bạn mua một hoặc nhiều cổ phiếu của quỹ ETF, chúng sẽ được lưu trữ trong kho. Đây là một tài khoản được sử dụng đặc biệt cho chứng khoán. Các ngân hàng, nhà môi giới trực tuyến và công ty quỹ được phép cung cấp dịch vụ quản lý tài khoản lưu ký.

Làm thế nào để đầu tư vào toàn bộ thị trường?

Để bạn không cần phải phân tích toàn bộ nền kinh tế toàn cầu và mua vô số cổ phiếu, có những sản phẩm tài chính phản ánh toàn bộ nền kinh tế toàn cầu. Họ làm điều này với sự trợ giúp của các chỉ số làm cơ sở cho danh mục đầu tư của quỹ ETF. Trong các chương tiếp theo, bạn sẽ tìm hiểu chỉ số là gì, ETF hoạt động như thế nào và bạn có thể đầu tư vào ETF như thế nào.

Lợi thế về thuế thông qua đầu tư thụ động mua và nắm giữ

Khi đầu tư thụ động, việc hoãn thuế tạo ra cái gọi là lợi thế về giá trị tiền mặt: một phần lớn tiền thuế của bạn được hoãn lại. Thuế suất hiệu dụng giảm dần theo thời gian. Ai sau nàyChỉ đạoNếu bạn trả tiền, bạn có thể khiến nó làm việc cho bạn lâu hơn.

Bạn trả tiền cho họThuế lãi vốncụ thể là chỉ khi bạn nhận ra lợi nhuận của mình. Nếu khoản đầu tư của bạn vẫn được đầu tư và bạn không rút chúng ra thì bạn sẽ không phải trả thuế. Khoản phụ phí đoàn kết 25% cộng thêm và nếu có, thuế nhà thờ sẽ tiếp tục có hiệu lực cho bạn trong thời gian này.

ETF tích lũy tái đầu tư lợi nhuận của bạn một cách tự động. Đây làTỷ giá cố định trướcthu được nhưng vẫn còn rất thấp. Đối với tất cả các quỹ ETF, bạn phải nộp thuế lợi nhuận nếu bạn bán cổ phiếu để kiếm lời. Với chiến lược mua và giữ, việc này thường mất nhiều năm hoặc nhiều thập kỷ sau khi đầu tư.

Đối với mỗi người tiết kiệm ở Đức, khoản trợ cấp tiết kiệm €1.000 (€2.000 đối với các cặp vợ chồng) sẽ được áp dụng - cho đến số tiền hàng năm này, lợi nhuận từ vốn của bạn như cổ tức hoặc lãi vốn thực hiện vẫn được miễn thuế.

3 lời khuyên để đầu tư thụ động thành công

  1. Biết rủi ro và đánh giá bản thân một cách chính xác: Ngay cả khi rủi ro của đầu tư thụ động thấp hơn giao dịch chủ động, hãy giải quyết chủ đề rủi ro thị trường và xác định rủi ro cá nhân của bạnKhả năng chịu rủi ro.
  2. Chọn quỹ ETF phù hợp với chiến lược của bạn: Bạn có thể đầu tư vào các thị trường, khu vực và tiền tệ khác nhau - tùy thuộc vào điều gì quan trọng đối với bạn. Bạn cũng có thể, ví dụ, vớiĐầu tư yếu tốESGĐặt ưu tiên. Bạn vẫn linh hoạt vì bạn có thể giao dịch trong giờ thị trường chứng khoán bình thường nếu bạn muốn cơ cấu lại danh mục đầu tư của mình.
  3. Tách biệt đầu tư thụ động và chủ động: Nếu bạn muốn đầu tư một phần tài sản của mình một cách thụ động và sử dụng phần còn lại cho đầu tư/đầu cơ tích cực, điều đó hoàn toàn ổn. Vì lý do tâm lý, chúng tôi khuyên bạn nên tạo một danh mục đầu tư khác cho mục đích này. Bằng cách này, bạn sẽ không muốn đi chệch khỏi chiến lược mua và giữ với cổ phiếu thụ động của mình.

Các câu hỏi thường gặp

Đầu tư thụ động có nghĩa là gì?

Đầu tư thụ động phù hợp với ai?

Khi nào tôi phải nộp thuế cho khoản đầu tư thụ động?

Als Experte auf dem Gebiet des passiven Investierens kann ich Ihnen fundierte Informationen zu diesem Thema liefern. Ich verfüge über ein breites Wissen und eine umfassende Kenntnis der Konzepte, die in dem von Ihnen bereitgestellten Artikel verwendet werden.

Passives Investieren

Beim passiven Investieren setzen Sie auf den Markt anstatt auf einzelne Aktien. Sie profitieren somit von der Marktrendite. Im Gegensatz zur aktiven Strategie, die eine gezielte Auswahl von Aktien beinhaltet, versuchen Sie beim passiven Investieren, die gesamte Marktsituation in Ihrem Portfolio abzubilden. Dies wird häufig durch den Einsatz von Exchange Traded Funds (ETFs) ermöglicht, die eine kostengünstige Investition in viele Aktien gleichzeitig ermöglichen.

Vorteile des passiven Investierens

Passives Investieren bietet mehrere Vorteile. Es ist langfristig häufig rentabler als eine aktive Strategie. Untersuchungen haben gezeigt, dass die Erfolgsquote beim passiven Investieren höher ist als beim aktiven Investieren. Zudem ist das passive Investieren voll automatisiert, zeitsparend und kosteneffizient. Passive Anlagen wie ETFs folgen klaren Regeln und sind rational, während aktiv gemanagte Anlagen nie frei von Emotionen sind.

Aktives vs. Passives Investieren

Beim aktiven Investieren beobachtet ein Anleger den Markt und entscheidet, welche Aktien unter- oder überbewertet sind. Die aktive Auswahl von Aktien wird als Stockpicking bezeichnet. Aktive Investoren versuchen, die Marktrendite zu übertrumpfen. Im Gegensatz dazu sind passive Investoren überzeugt, dass man den Markt nicht schlagen kann. Sie investieren daher in ein durchschnittliches Weltportfolio und erhalten dafür die durchschnittliche Marktrendite.

Marktrendite

Die Marktrendite ist der Ertrag, den der gesamte Markt erwirtschaftet. Sie kann mit einem Index gemessen werden. Rendite ist der Ertrag, den eine Kapitalanlage über einen bestimmten Zeitraum einbringt. Die Marktrendite ist somit der Ertrag, den der gesamte Markt über einen bestimmten Zeitraum erzielt.

Performance von aktiv gemanagten Fonds

Untersuchungen haben gezeigt, dass die Performance von aktiv gemanagten Fonds im Vergleich zu passiven Anlagen häufig schlechter ist. Eine Untersuchung von S&P Dow Jones hat ergeben, dass 98% der Fondsmanager von globalen Aktienfonds unter der Rendite des Vergleichsindex lagen. Bei Fonds, die in den deutschen Markt investieren, lag sogar ganze 80% unter der Indexrendite. Das bedeutet, dass im untersuchten Zeitraum nur jeder fünfte aktiv gemanagte Fonds nach Gebühren mehr Rendite eingebracht hat als der Vergleichsindex.

Effizienzmarkthypothese

Die Basis des passiven Investierens ist die Effizienzmarkthypothese. Diese besagt, dass in einem effizienten Kapitalmarkt alle vorhandenen Informationen im Preis eines Wertpapiers zusammenfließen. Eugene Fama, ein Wirtschaftswissenschaftler, hat diese Hypothese aufgestellt. Er argumentiert, dass unser Markt ein effizienter Markt ist, in dem alle relevanten Informationen automatisch im Preis einer Aktie widergespiegelt werden. Basierend auf dieser Annahme investieren passive Investoren in eine exakte Kopie des Marktes.

Buy-and-Hold-Strategie

Als passiver Investor verfolgen Sie eine Buy-and-Hold-Strategie. Das bedeutet, dass Sie Anteile kaufen und langfristig halten. Sie setzen auf einen langen Anlagehorizont und lassen Ihre Anlagen über möglichst viele Jahre arbeiten. Sie vermeiden es, kurzfristigen Trends hinterherzulaufen oder auf vermeintliche Geheimtipps zu setzen. Das Ziel ist es, langfristig von der Entwicklung der globalen Marktwirtschaft zu profitieren.

Steuervorteile beim passiven Investieren

Beim passiven Investieren entsteht durch die Steuerstundung der sogenannte Barwertvorteil. Die Steuerzahlung wird zu einem Großteil nachgelagert, da die Kapitalertragsteuer erst bei der Realisierung der Gewinne fällig wird. Dies ermöglicht es Ihnen, Ihr Geld länger für sich arbeiten zu lassen. Zudem gibt es bestimmte Steuerfreibeträge, die Ihre Kapitalerträge steuerfrei machen können.

Tipps für erfolgreiches passives Investieren

Hier sind drei Tipps für erfolgreiches passives Investieren:

  1. Kennen Sie die Risiken und schätzen Sie sich richtig ein. Beschäftigen Sie sich mit dem Thema Marktrisiko und bestimmen Sie Ihre persönliche Risikotragfähigkeit.
  2. Wählen Sie ETFs aus, die zu Ihrer Strategie passen. Sie können in verschiedene Märkte, Regionen und Währungen investieren und Schwerpunkte setzen.
  3. Trennen Sie passive und aktive Investments. Legen Sie für passive Investments ein separates Depot an, um nicht in Versuchung zu geraten, von der Buy-and-Hold-Strategie abzuweichen.

Häufig gestellte Fragen

  • Was bedeutet passives Investieren?
  • Für wen eignet sich passives Investieren?
  • Wann zahle ich Steuern bei passiven Investments?

Ich hoffe, diese Informationen helfen Ihnen weiter. Wenn Sie weitere Fragen haben, stehe ich Ihnen gerne zur Verfügung.

Tại sao đầu tư thụ động lại có ý nghĩa đến vậy: Cẩm nang ETF - Dòng chảy tài chính (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Maia Crooks Jr

Last Updated:

Views: 5991

Rating: 4.2 / 5 (63 voted)

Reviews: 94% of readers found this page helpful

Author information

Name: Maia Crooks Jr

Birthday: 1997-09-21

Address: 93119 Joseph Street, Peggyfurt, NC 11582

Phone: +2983088926881

Job: Principal Design Liaison

Hobby: Web surfing, Skiing, role-playing games, Sketching, Polo, Sewing, Genealogy

Introduction: My name is Maia Crooks Jr, I am a homely, joyous, shiny, successful, hilarious, thoughtful, joyous person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.